En el mundo de las inversiones hay diversas opciones para todos los perfiles, ya sea que hablemos de bajo, moderado, o alto riesgo. También si se apuesta por el largo, mediano o corto plazo.
Sobre esa última opción puede considerarse alternativas como algunos fondos de inversión, los depósitos a plazo fijo, o las cauciones bursátiles.
¿Qué es una caución bursátil?
Las cauciones bursátiles son operaciones financieras que funcionan como un préstamo a corto plazo dentro del mercado de capitales argentino. En términos simples, un inversor (llamado colocador) presta dinero a otro inversor o empresa (tomador) y recibe intereses a cambio.
El tomador, para garantizar la operación, debe entregar valores negociables (bonos, acciones u otros activos) como respaldo. Esta garantía se valora a precios de mercado. Al vencimiento del plazo pactado, el tomador devuelve el capital más los intereses acordados y recupera sus activos.
Cómo invertir en cauciones paso a paso
Si querés colocar dinero en cauciones, estos son los pasos clave:
- Elegir una plataforma o agente de bolsa: Necesitás una cuenta comitente en un broker o plataforma de inversión online habilitada por CNV (Comisión Nacional de Valores) que opere en el mercado de capitales.
- Abrir y fondear tu cuenta: Si aún no tenés una, deberás registrarte, completar los formularios KYC y transferir los fondos que querés colocar.
- Seleccionar la operación: En la plataforma o app del broker, elegí la opción “Cauciones” y definí si querés ser colocador (prestar dinero) o tomador (pedir prestado).
- Indicar monto, plazo y tasa: Ingresá los detalles: monto a colocar, plazo (puede ir de 1 a 120 días, pero la mayoría se pacta entre 1 y 7 días) y la tasa de interés deseada.
- Confirmar la operación: Revisá la información, aceptá los términos y confirmá. La plataforma realizará la operación de forma automática y custodiará las garantías.
Tipos de cauciones
Caución colocadora: El inversor presta dinero y cobra intereses. Es una forma de poner a trabajar saldos disponibles a corto plazo, similar a un plazo fijo pero más flexible.
Caución tomadora: El inversor o empresa obtiene liquidez inmediata dejando valores negociables como garantía. Es útil para financiar operaciones en el mercado o cubrir necesidades puntuales de efectivo.
Ventajas y consideraciones clave
Bajo riesgo relativo
Las cauciones se consideran de bajo riesgo porque siempre hay garantías de por medio y la operatoria está regulada por BYMA (Bolsas y Mercados Argentinos) y la CNV. Sin embargo, ningún instrumento financiero está completamente libre de riesgo.
Plazos cortos y flexibles
Podés invertir por plazos muy cortos (1 a 7 días) o más largos (hasta 120 días) según tus necesidades de liquidez.
Rendimiento conocido de antemano
La tasa de interés se pacta antes de iniciar la operación, por lo que sabés cuánto vas a ganar.
Alternativa a plazos fijos
Para inversores que buscan mayor rotación del capital, las cauciones pueden ser una alternativa a los plazos fijos tradicionales.
¿Qué riesgo tienen las cauciones bursátiles?
El riesgo principal es que, si bien hay activos como garantía, el mercado puede sufrir fuertes cambios de valuación, o pueden ocurrir incumplimientos. Por eso, se considera que el riesgo es bajo pero no nulo. Además, es clave operar siempre a través de agentes autorizados y plataformas reguladas.
Las cauciones bursátiles son una herramienta simple, ágil y regulada para optimizar liquidez o conseguir financiamiento de muy corto plazo. Para inversores conservadores o empresas con excedentes temporales de fondos, pueden ser una buena forma de poner el dinero a trabajar sin inmovilizarlo demasiado tiempo.
