Las acciones globales operaron dispares este jueves, al enfriarse el alza de la sesión anterior, mientras los inversores estaban atentos a las ganancias empresariales más recientes y calibraban los datos económicos para determinar la senda de los recortes de tasas de la Reserva Federal.
Una lectura favorable de la inflación calmó los temores a una reanudación de las presiones sobre los precios y los buenos resultados de los bancos ayudaron el miércoles a los tres principales índices estadounidenses a registrar su mayor subida porcentual en un día desde el 6 de noviembre.
Los datos económicos del jueves indicaron que el gasto de los consumidores sigue siendo fuerte, mientras que el mercado laboral también se mantiene firme, dado el amortiguador de la Reserva Federal para mantener un ritmo lento en el recorte de las tasas de interés este año.
Según datos preliminares, el S&P 500 perdió un 0,2%, a 5.937,53 puntos; mientras que el Nasdaq Composite perdió 173,32 puntos, o un 0,9%, a 19.337,92 unidades. Por su parte, el índice industrial Dow Jones cayó 65,53 puntos, un 0,2%, a 43.152,95 puntos.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajó unos 5 puntos básicos (pb) y los futuros de las tasas estaban valorando una mayor probabilidad de que la Fed recorte los tipos al menos 25 pb en la reunión de mayo del banco central.
Más temprano en el día, el fabricante de semiconductores Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (2330.TW) reportó un beneficio trimestral récord, aunque dentro de las expectativas, y subió un 3.7%, ofreciendo apoyo a otras empresas de chips. (.SX8P)
Durante la noche, J.P. Morgan (JPM.N), BlackRock (BLK.N) y Goldman Sachs (GS.N) reportaron ganancias robustas. Esto dejó al STOXX 600 de Europa con una suba del 1% en su nivel más alto en un mes y dentro del 2% del récord de septiembre.
El mercado respiró profundo tras el dato de inflación
Aparte de las ganancias, el rally de los activos de riesgo surgió del informe benigno sobre la inflación de EEUU del miércoles, que mostró que el índice de precios al consumidor subió en línea con las expectativas, con una tasa anual del 2,9% en diciembre, mientras que la inflación subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, subió un 3,2%, por debajo de las previsiones de 3,3%.
El informe de inflación llevó a los operadores a valorar una probabilidad del 50% de un segundo recorte de 25 puntos básicos de la tasa de la Fed este año. Antes de los datos, las expectativas eran de que la Fed podría no recortar más este año. Los mercados dieron mayor credibilidad a los datos porque otros informes mostraron una imagen similar.
Los números publicados el martes mostraron que los precios al productor en EEUU aumentaron moderadamente en diciembre. El informe más suave de inflación en el Reino Unido del miércoles también brindó apoyo. «Dondequiera que estuvieras en el mundo ayer, seguro que escuchaste el gran suspiro colectivo de alivio de los mercados financieros, ya que las sorpresas a la baja en la inflación de EEUU y el Reino Unido nos permitieron alejarnos de la reciente operación unidireccional sobre la inflación y los rendimientos de los bonos», dijo Jim Reid, jefe global de investigación macroeconómica de Deutsche Bank, en una nota matutina a los clientes.
